나는 ETF로 돈되는 곳에 투자한다_김수정 지음 24년06월_p410
ETF_Exchange Traded Fund
※ 국내 ETF의 상품명
TIGER(미래에셋), RISE(KB증권), KODEX(삼성증권), KOSEF(키움증권), ACE(한국투자신탁운용), SOL(신한자산운용), PLUS(한화자산운용), TIMEFOLIO(타임폴리오자산운용), HANARO(NH-Amundi자산운용), KoAct(삼성액티브자산운용), WON(우리자산운용)
어떻게 하면 투자를 잘할 수 있을까? How can I invest well ??
ETF 투자가 빛을 발할 때는,
첫째, 해소되지 않는 리스크가 많고 경제가 좋지 않을 때
둘째, 장기적으로 투자할 때
셋째, 새로운 기술의 등장으로 어떤 기업이 승자가 될지 알기 어려울 때
AI, 테슬라, 전력발전
ETF의 장점
1. 다양한 상품에 대한 접근성
현물, 선물, 원자재, 실물자산 등 관련한 투자상품들은 모두 ETF로 투자 가능하다.
2. 실시간 투명한 정보 제공
자신이 보유한 ETF 자산운용사 홈페이지에 들어가면 매일 투자종목과 비중을 알 수 있다.
3. 상대적으로 저렴한 비용
액티브 펀드보다는 상대적으로 저렴한 수수료율을 부담한다.
ETF의 단점
1. 원하는 가격에 거래가 힘든 유동성 문제
시장에서 원활하게 수요와 공급이 이루어지지 않으면 매수호가와 매도호가의 갭이 벌어져 실제로 투자시 불편할 수 있다.
그래서, 매수할 ETF의 순자산총액(AUM, Asset Under Mangement)와 거래량을 꼭 확인해야 한다.
2. 극단적 수요와 공급 불일치로 발생하는 괴리율
러시아와 우크라이나 전쟁으로 인한 러시아 ETF 괴리율이 30%까지 벌어졌다. 실질적인 순자산 가치는 그대로인데 시장 가격만 오를 경우 거래가 정지되며, 상장폐지 가능성도 언급된다. 이는 iNAV_indicative Net Asset Value(실시간 추정 순자산가치으로 10초마다 발표)와 실제 시장가격(거래되는 가격)이 크게 차이가 날 경우이다.
3. 괴리율 -> 가장 큰 단점
해외 증시와 국내 증시가 열리는 시차 때문에 괴리율이 발생한다. 시차 문제도 있지만, 각 나라의 공휴일이나 법정휴일이 다를 경우 좀 더 괴리율이 나타날 수 있다. '시차로 생긴 괴리율 + 실시간 선물가격 + 환율' 까지 생각하면 괴리율은 더 벌
어 질 수 밖에 없다.
ETF 종가와 NAV 괴리율이 1%(해외 자산 ETF는 2%) 이상일 때는 운용사는 투자자들에게 고지한다. 그리고 괴리율이 20 일 이상 국내 ETF 3%, 해외 ETF 6%를 넘어서면 투자 유의 종목 지정되고 LP(Liquidity Provider, 유동성 공급자로 흔히 증권사 생각하면 됨)를 교체할 수 있다. 그러니 이런 ETF는 절대로 투자해서는 안된다.
그럼 직접투자가 유리할까??? 아래 클릭하시면 별도로 정리. 꼭 확인해 보시면 많은 도움이 되실 겁니다.
국내상장된 해외 ETF에 투자 vs 직접 해외 ETF에 투자
국내 상장된 해외 ETF에 투자하는 것과 직접 해외 ETF에 투자하는 것 중 어느 것이 모든 면에서 유리할까?
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ETF의 분류
아래 사이트는 ETF의 국내와 해외에 상장되어 있는 ETF를 모두 확인할 수 있습니다. 주식ETF, 채권 ETF, 원자재 ETF, 농수산 ETF 등 모든 ETF의 분류가 잘되어 있다. 아주 유용하고 꼭 투자하기 전에 확인해야할 정보들이 모두 있다. 아래 사이트는 항상 곁에 두고 자신이 투자한 ETF에 대해 공부하는 것이 가장 베스트 투자 공부일 것 같다.
ETF CHECK
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■ ETF 투자자라면 반드시 알아두어야 할 것들
ETF를 투자하려면 개별주식을 주로 투자하는 방식인 Bottom-Up이 아니라 TOP-DOWN 방식으로 투자를 해야 한다.
매크로 분석은 '거대한'이라는 사전적의미가 있고 거시경제 분석이라고 봐도 무방하다. 한국은행, 통계청 등에서 경제지표들을 분석해야 한다. 소비자물가지수(CPI_Consumer Price Index), 생산자지수 등을 유심히 관심을 가져야 한다.
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한국형 탑다운 투자전략
「한국형 탑다운 투자전략」 윤지호, 신중호, 최광혁, 정다운, 최진영 지음 2023년 2월 28일 _ 출처 사와카미 아쓰토에 "투자는 추(상상)와 론(논리=힘)을 미래로 날리는 것이다. 이것이야말로 장기
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▶ 매크로 분석
1. 세계 경제 쉽게 알아보기
OECD CLI_Composite Leading Index(OECD 경기선행지수): 향후 6개월 정도 경기흐름 예측 지수로 100을 기준으로 100pt 미만이면 경기 위축이고 100pt 이상이면 경기 확장 국면을 의미한다.
IMF_International Monetary Fund(국제통화기금)에서 1년에 4번 발간하는 세계경제전망(World Economic Outlook)리포트의 헤드라이트와 요약한 내용을 보고 비중과 리밸런싱을 하자.
2. 국가별 경제지표 알아보기
미국>>
ISM 제조업지수와 ISM 서비스지수: 50pt 이상이면 경기확장, 이하이면 경기 수축
미국 소비자물가지수(CPI)와 고용시장: 매월 중순쯤 발간
컨퍼런스보드 소비자심리지수(CB_Conference Board, CCI_Consumer Confidence Index): 심리지수이기에 선행성을 가지며, 100pt 이상이면 소비활동이 활발, 이하이면 소비활동 둔화로 이해하면 된다. 예로, 코로나 시절 87pt까지 떨어졌다. 100pt 이상이면 안전자산보다는 소비심리가 활발해지니 위험자산에 리밸런싱하는 것을 추천한다.
중국>>
중국의 경제지표도 미국과 다를바 없지만, 중국은 공산당이므로 패스합니다. 오히려 인도시장에 관심이 쏠립니다.
3. 글로벌 정치, 지정학적 리스크 뒤에 숨은 이야기 이해하기
'탈세계화_Deglobalization'는 글로벌 매크로에 확실한 장기 트렌드로 자리잡았다. 트럼프 2.0시대가 도래하여 자국우선주의, 보호무역 등도 한몫 한다.
1950년대 냉전 시대 -> 세계화 시대(글로벌시대0 -> 탈세계화 시대(현재부터는 아니지만, 트럼프 집권....시기까지는...)
▶ 시장의 주인공을 파악하는 습관 기르기
자산가격에 가장 많은 영향을 미치는 주체는 정부, 기업, 중앙은행 중 누구인가를 살펴보자.
보통 정부 -> 기업 -> 중앙은행 순으로 순환한다.
★중앙은행이 주인공일 때
인플레이션이 높아지면 주인공으로 등장한다!! 물가가 2~3%를 넘어서면 어김없이 금리 인상이 시작된다.(대부분의 중앙은행이 비슷한 목표를 가지고 있음)
금리가 인상한다는 것은 환율, 채권 금리가 요동친다는 의미로 중앙은행이 주인공이 되면 투자자 입장에서는 Bad.
★중앙은행이 주인공이 되면 대응법
1. 금리인상시, 꾸준한 현금배당을 받을 수 있는 인컴형 ETF 선택
2. 금리인하시, 주식 ETF 비중 확대, 성장성에 투자 & 고용 둔화되고 인플레이션이 잡히는 모습을 보이면 아주 빠르게 전환
3. 경제지표를 더욱 열심히 점검
4. 환율 ETF 투자도 하나의 방법. 환율은 국가 간 금리 차에 영향을 받는 대표적인 자산이기 때문이다.
중앙은행이 조연으로 빠질 때쯤 시장의 관심은 정부 정책과 기업에 주연역활을 맡긴다.
정부가 주인공일 때
예상치 못한 블랙스완(예상하지 못한 엄청난 충격, 파격효과를 불러일으키는 사건..금융위기..코로나),
중요한 선거 전후에,
경기침체시기에 정부 부양책을 펼쳐야 할 때,
이럴 때 !! '정부가 밀어 주는 산업, 기업에 관심'
기업이 주인공일 때
아무래도 기업이 사업하기 좋은 환경 즉, 경기 회복기나 성장기, 안정기까지가 되지 않을까 싶다. 코로나 사태 이후 21년이 그런 해가 아닌가..기업공개_IPO도 증가하고..위험자산이 증가 하는 시기.
중앙은행이 주인공이 되는 경우와 반대로 인컴혐 ETF 보다는 주식형 ETF, 혁신 성장 ETF, 테마형 ETF 비중을 늘릴 시기.
■ ETF 포트폴리오 만들기! 국가대표지수 추종 ETF
미국>>
S&P 500: 티커 'SPY', 미국 증시 전체 투자하고 싶다면, 워렌버핏의 유언 90%는 S&P 500엥 투자, 10%는 채권투자
나스닥 100: 테크 기업 투자로 3대 미국 지수 중에 변동성 가장 큼. 성장기업투자. 기업이 주인공일 때 적합.
다우존스 30: 블루칩 기업 30개, 안정적, 시장 대표 기업들 포진
미국 대표지수에 투자해야 하는 이유!!!
자본주의 근본인 나라
세계 1등 기업들이 많은 나라
자본시장이 가장 발달한 나라
기축통화를 가지고 있는 나라
꾸준한 상방으로 상승하는 지수를 가진 나라
최소 미국에 50%이상은 투자해야 함
미국 대표지수를 추종하는 국내 ETF
| 국가 | 티커 | 상품명 | 추종지수 |
| 국내 | 360750 | TIGER 미국 S&P500 | S&P500 |
| 133690 | TIGER 미국나스닥100 | 나스닥100 | |
| 245340 | TIGER 미국다우존스30 | 다우존스30 | |
| 367380 | ACE 미국나스닥100 | 나스닥100 | |
| 458730 | TIGER 미국배당다우존스 | 다우존스 배당100 | |
| 379780 | RISE 미국S&P500 | S&P500 | |
| 368590 | RISE 미국나스닥100 | S&P500 | |
| 미국 | SPY | SPDR S&P500 | S&P500 |
| VOO | Vanguard S&P500 | S&P500 | |
| QQQ | Invesco QQQ Trust Series | 나스닥100 | |
| DIA | SPDR Dow Jones Industrial Average | 다우존스30 |
미국 3대 대표지수 중에서 무엇을 사야 할까?
나스닥100 > S&P500 > 다우존스30 순이다.
이유는, 나스닥100은 성장성을 대표하는 지수 추종 ETF이다. 현재 트럼프 2.0시대와 금리 인하시기, 기업에 힘을 주는 기업이 주인공이 되는 시대라 생각하기 때문이다. 미국의 법안들은 아메리칸 퍼스트를 계속 지향하고 있기에 미국기업들에게 세제혜택, 지원금 정책들이 강하게 그리고 지속적으로 펼칠 것이다.
인도>>
무하한 성장 잠재력을 가지고 있는 신흥국 중에 인도는 중국보다 매력적임은 부정할 수 없다.
봄베이증권거래소의 초대형주 30개로 구성된 센섹스(SENSEX)지수, 인도국립증권거래소의 대형주 50개로 구성된 니프티50(Nifty50)이 대표지수
인도 대표지수 추종하는 국내 ETF
| 국가 | 티커 | 상품명 | 추종지수 |
| 국내 | 453870 | TIGER 인도니프티50 | 니프티50(Nifty 50) |
| 453810 | KODEX 인도Nifty50 | ||
| 200250 | KOSEF 인도Nifty50(합성) | ||
| 미국 | NFTY | First Trust India Nifty50 Equal Weight |
탈세계화 트렌드의 수혜국, 인도!! Made in India
세계공장의 이동이 중국에서 인도로.
아이폰 위탁생산(ODM,OEM)업체 폭스콘은 9천억을 투자해 중국공장을 인도로 이전, 테슬라 저가 자동차 생상기지를 인도로 계획, 삼성전자의 냉장고 공장 인도로 이전 계획 발표
정부까지 발 벗고 투자 유치 앞장서는 인도
외국기업 대상으로 자국 공장 설립시 인센티브 정책 발표(2025년까지)
핵심 육성 산업으로 반도체, 자동차, 배터리, 재생에너지, 제약, 금속 및 광업 등
세제혜택 기존 25% -> 15%
경제 대국 3위로 올라설 인도
중산층 활대, 생산인구 확대
S&P 글로벌 마켓 인텔리전스는 2030년에 세계 경제 대국 3위에 인도를 지목.
2025년까지 인도의 연간 실질 GDP는 6.4%. 2024년 3월기준 전년 동기 대비 GDP 성장률은 7.8%(IMF 발표기준)
현재 인도의 GDP 비중에서 농업이 차지하는 비중이 크다는 것은 점차 정부의 성장방향을 IT와 의료 등 첨단 산업에 타겟을 맞추고 있고 이에 성장은 무궁무진하다는 뜻이다.
국제통화기금(IMF)에서 인도는 2024년 기준 1인당 GDP가 USD 2,897, 2025년 예상치는 USD 3,105 예상한다.
인도의 1인당 GDP가 3천달러를 돌파하면 소비능력도 그 만큼 오르고 중산층이 확대 된다는 것을 의미한다.
가계의 연소득이 증가하여 중산층이 많아지면 소비재가 늘어나고 경기의 확장국면에서 지대로 돈을 벌 기회를 갖는다
2030년 예상 인구구조 중 생산층 인구(25~49세) 비중이 인도(37%), 중국(33%), 미국(33%) 예상
건강해지고 있는 인도의 기업들
2023년 2월 발생한 아다니 사건 이후 기업 의 건전성 개선. Nifty50 기업들의 M&A로 역량강화, 지속적인 기업의 재무건전성 향상
인도니프티50의 대표 기업들
릴라이언스 인더스트리: 인도의 SK, 글쎄... 그보다 덩치는 훨씬 크지요. 인도 통신사 점유율 55% 이상
인포시스: 인도 대표 IT기업, 인도 꿈의 직장
타타 컨설턴시 서비스: 인도 최대 그룹인 타타의 IT계열사, 비즈니스 솔루션, 컨설팅 등, 모건스탠리, 시티은행, JP모건 등이 고객
ITC: 인도 최초 담배기업 점유율 80%차지. 인도의 프리미엄 호텔 브랜드
신흥국의 성장성을 염두하여 꼭 투자!! Nifty50 ETF. TIGER 인도니프티50
일본>>
워런 버핏이 2023년에 일본 ETF에 관심
니케이225지수: 일본의 S&P500, 토픽스(TOPIX)지수
이 중에서 일본에 투자시 니케이225지수 픽!! 1999년 이후 토픽스는 57%상승, 니케이225지수는 111%상승. 오히려 일본은 증시 상승시 대형주 위주의 상승폭이 크다.
일본 대표지수 추종하는 국내 ETF
| 국가 | 티커 | 상품명 | 추종지수 |
| 국내 | 241180 | TIGER 일본니케이225 | 니케이225 |
| 238720 | ACE 일본Nikkei225(H) | ||
| 미국 | NKY | MAXIS Nikkei225 |
중국>>
중국의 대표지수에 투자하기에는 시기상조. 공산당. 정치에 영향을 많이 받는 증시. 급격히 냉각된 중국 부동산(중국 가계의 자산의 60%이상이 부동산)
해외지수에 투자시 우선순위는 미국, 인도, 일본, 중국(상승해도...불안) 순이다.
나스닥 100 ETF > S&P500 ETF > Nifty50 ETF > Nikkei225
■ 혁신 성장 테마형 ETF 중 IT
반도체
파운드리 설계 - 웨이퍼 제조 - 산화 공정 - 포토 공정 - 식각 공정 - 증착 공정 - 배선 공정 - 테스트 공정 - 패키징 공정
이익의 상당 부분은 시스템 반도체(팹리스 파운드리 포함). 반도체 ETF에 투자하려면 미국 반도체 ETF에 투자.
미국의 반도체는 일본의 반도체도 함께. 이유는 일본의 반도체 장비 업체들의 기술력(1980년대 일본 반도체는 세계 최고 수준)
미국의 '미일반도체협정' 체결 강요로 일본의 반도체 산업은 하향길을 걷게 됨(슈퍼301조, 무역보복 조치)
트럼프 2.0 시대에서 미국과 일본은 반도체 산업 협력강화가 더욱 두터워질 전망이다.
AI시대에 고대역폭메모리(HBM)이 있어야 AI연산이 가능하다. 대표 기업으로 SK하이닉스와 삼성전자 !! 앗싸 우리나라!!
반도체 혁신 성장 테마형 국내 & 해외 상장 ETF
| 국가 | 티거 | 상품명 | 혁신 성장 테마 |
| 국내 | 381180 | TIGER 미국필라델피아반도체나스닥 | 미국반도체 |
| 390390 | KODEX 미국반도체MV | 미국반도체 | |
| 469050 | RISE 미국반도체NYSE(H) | 미국반도체 | |
| 465660 | TIGER 일본반도체 FACTSET | 일본반도체 | |
| 469160 | ACE 일본반도체 | 일본반도체 | |
| 미국 | SOXX | iShares Semiconductor ETF | 미국반도체 |
| SMH | VanEck Semiconductor ETF | ||
| XSD | SPDR S&P Semiconductor ETF | ||
| PSI | Invesco Semiconductors ETF |
미국반도체 ETF > 일본 ETF > 국내는 ...ETF 보다 SK하이닉스와 삼성전자 개별 투자
AI와 미국 빅테크 혁신 성장 테마형 국내 & 미국 상장 ETF
| 국가 | 티커 | 상품명 | 테마 |
| 국내 | 381170 | TIGER 미국테크TOP10 INDXX | 미국빅테크 |
| 472160 | TIGER 미국테크TOP10 INDXX(H) | ||
| 314250 | KODEX 미국빅테크10(H) | ||
| 465580 | ACE 미국빅테크TOP7 Plus | ||
| 미국 | VGT | Vanguard Information Technology | 미국테크 |
| XLK | Technology Select Sector SPDR | ||
| IYW | iShares U.S Technology | ||
| QTEC | First Trust NASDAQ100 Technology Sector |
새로운 IT 기술이 등장할 때마다 수혜를 입을 기업들은 미국 빅테크가 될 확률이 크다는 사실을 염두하자.
사실 AI, 메타버스 등 테마들에 있어 반드시 필요한 것은 반도체인 것은 분명하다. AI 관련, 메타버스 관련 ETF도 미국의 반도체기업들을 포함하여 구성되어 있다.
위에서 살펴본 미국의 지수추종 ETF를 포트폴리오에 넣었다면 변동성이 큰 혁신 테마형 ETF는 잠시 보류하던가 미국반도체 ETF만 관심을 가지는 것이 좋을 것 같다.
전기차 및 자율주행 혁신 성장 테마형 국내 & 미국 상장 ETF
| 국가 | 티커 | 상품명 | 테마 |
| 국내 | 394660 | TIGER 글로벌자율주행&전기차SOLACTIVE | 글로벌 자율주행&전기차 |
| 414270 | ACE G2전기차&자율주행액티브 | ||
| 미국 | DRIV | Global X Autonomous & Electric Vehicles | |
| IDRV | iShares Self-Driving EV and Tech | ||
| KARS | Kraneshares Electric Vehicles & Future Mobility | ||
| HAIL | SPDR S&P Kensho Smart Mobility | ||
전기차 및 자율주행 테마 ETF는 미국의 테슬라만 있는 것이 아니다. 현재는 테슬라의 주가가 트럼프를 등에 업고 테슬라만 승승장구할 거라 생각하겠지만, 인프라 구축은 아직 걸음마 단계이다. 구글, 애플 등은 빅테이터를 바탕으로 자율주행 생태계를 위해 애쓰고 있다.
트럼프는 친환경정책을 슬로건으로 내걸지 않았고 오히려 글로벌 친환경정책을 반대하고 있는 입장이다. 하지만, 글로벌 메가트렌드는 전기차 및 자율주행이 되는 것은 확실하다. 한 나라의 근간인 자동차산업은 이제 시작이다. 꾸준히 관심을 가지고 주가가 저렴할 때 매집하는 것도 방법이다.
펫 산업 혁신 성장 테마형 미국 상장 ETF
| 국가 | 티커 | 상품명 | 테마 |
| 미국 | PAWZ | Proshares Pet Care | 펫산업 |
※ 책에서는 티커가 PAWS로 되어 있는데 검색하면 나오지 않는다. 오타...인가. PAWZ로 검색
일인 가구가 늘어나고 펫에 쓰는 비용들이 기본 생필품이 아닌 웰빙 등 점점 고급화 되고 있어 해마다 성장을 하고 있다. 관심을 둘만한 ETF는 상품 하나 밖에 없고, 아직 국내에 상장된 ETF는 없는 것으로 보인다.
비만치료제 혁신 테마 성장 테마형 국내 & 미국 상장 ETF
| 국가 | 티커 | 상품명 | 테마 |
| 국내 | 476690 | TIGER 글로벌비만치료제TOP2Plus | 글로벌 비만 산업 |
| 476070 | KODEX 글로벌비만치료제TOP2Plus | ||
| 476310 | RISE 글로벌비만산업TOP2Plus | ||
| 미국 | SLIM | The Obesity ETF |
※ 책에서 국내 KB증권ETF의 티커가 KODEX 티커와 동일하게 쓰여짐. 오타를 정정함. (검수를 .....2쇄 발행시 ..)
바이오 중에서 비만치료제는 모든 병의 근원을 없앨 수 있는 신약이다. 바이오는 인간의 수명연장과 직결하기에 꾸준히 관심을 가지고 지켜봐야 할 것 같다.
혁신테마로 아래의 순서로 투자시 길게 본다면 반드시 수익으로 보답할 것이다. 천천히 조용히 매수 권장
자율주행 및 전기차 ETF > 비만치료제 ETF > 펫 ETF
■ 채권 ETF
채권ETF는 포트폴리오의 필수 존재, 대부분 안전자산으로 채권 ETF를 매수하지만, 결코 안전하지 않은 자산이다. 다만, 주식 ETF의 성적이 안좋을 때 대부분은 채권 ETF가 커버를 해주기에 그렇게 보이는 것이다. 국가가 망하기 전까지 안전하다?! 이 의미로 알고 있다면 오산이다.
채권은 주식보다 어렵다라고 생각한다. 그래서 미국 장기채권에만 투자한다. 30년만기 정도되면 그래도 분배금과 수익을 생각하면 퇴직연금이나, IRP계좌에서 운용할만 하다.
장기채권 국내 & 미국 상장 ETF 리스트
| 국가 | 티커 | 상품명 | 투자자산 |
| 국내 | 476550 | TIGER 미국30년국채프리미엄액티브(H) | 미국30년국채 |
| 458250 | TIGER 미국30년스트립액티브(합성H) | 미국30년 스트립채권 | |
| 451530 | TIGER 국고채30년스트립액티브 | 국고채30년 | |
| 304660 | KODEX 미국30년국채울트라선물(H) | 미국30년 국채 | |
| 304670 | KODEX 미국30년울트라선물인버스(H) | ||
| 461600 | SOL 미국30년국채액티브(H) | ||
| 473330 | SOL 미국30년국채커버드콜(합성) | ||
| 453850 | ACE 미국30년국채액티브(H) | ||
| 472870 | RISE 미국30년국채커버드콜(합성) | ||
| 385560 | RISE KIS국고채30년 Enhanced | 국고채30년 | |
| 미국 | TLT | iShares 20+ Year Treasury Bond | 미국20년 이상 국고채 |
| TMF | Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull | ||
| TLTW | iShares 20+ Year Treasury Bond BuyWrite Strategy |
채권 ETF 전략을 짜기 위해 알아야 할 것들
미국의 경제성장률이 1%대로 낮아지면 미연준은 기준금리 인하를 고려할 것이다.
기준금리 인상 예상기와 인상기
금리 추종형 채권 ETF, CD금리 혹은 KOFR 금리를 추종하는 ETF 고려
기준금리 상향 후 동결기
만기 매칭형 채권 ETF 고려(청산시 받을 금액이 어느 정도인지 확정되기 때문에 투자 후에 시장 금리가 하락해도 걱정無)
동결기이지만 기준금리 인하가 기대되는 시기와 인하기
초단기 금리 추종형 ETF는 금물, 미국 장기채 ETF 비중 확대
기준금리 인하기에는 어떻게 채권 ETF에 투자해야 하나?
채권보다는 주식 확대, 매월 배당금을 주는 미국 장기채 ETF
■ 환율 ETF, 리츠ETF, 월배당 ETF, 원자재 ETF
▶환율 ETF
변동성과 예측불가 단기만 보자. 아니면 하지 말자.
▶리츠 ETF
배당의 대명사 ETF
국내상장 리츠ETF
| 티커 | 이름 | 투자시장 |
| 329200 | TIGER 리츠부동산인프라 | 국내리츠 |
| 182480 | TIGER 미국MSCI리츠(합성H) | 미국리츠 |
| 476800 | KODEX 한국부동산리츠인프라 | 국내리츠 |
| 352540 | KODEX 일본부동산리츠(H) | 일본리츠 |
| 181480 | ACE 미국다우존스리츠(합성) | 미국리츠 |
| 375270 | RISE 글로벌데이터센터리츠(합성) | 글로벌 데이터센터 |
| 316300 | ACE 싱가포르리츠 | 싱가포르리츠 |
국내리츠 ETF는 중위험, 중수익의 대표 상품이다. 배당관련 투자를 원한다면 고려하자.
2024년 1월 26일 '리츠 배당 확대법' 이라 불리는 부동산 투자회사법 개정안이 국회 국토교통위원회를 통과했고 2월 1일 국회 본회의도 통과했다. 따라서 리츠의 배당 한도에 기초자산의 평가손실을 반영하지 않아도 된다. 이는 국내 리츠들이 현금이 있어도 평가손실만큼 배당액을 줄여야 했는데, 그러지 않아도 된다!!!!! 배당률이 높아 진다는 뜻!!
▶미국 리츠ETF
국내 리츠ETF보다 배당률이 낮다. 이유는 성장에 재투자하기 때문이다.
미국의 금리인하 기조는 미국 리츠에게 대단한 축복이다. 미국 리츠ETF의 구성종목을 보면 물류창고와 리테일, 통신타워가 큰 비중을 차지하는 것이 국내 리츠ETF와 다르다. 우리나라에는 통신타워 리츠가 없다. 왜냐면 SKT, KT가 통신타워를 자체 보유하고 있기 때문이다. 5G, 6G 등 통신망이 발달할 수 밖에 없고 그러면 임대수익이 늘어나기 마련이다.
미국 리츠 ETF
| 국가 | 구분 | 상품명 | 투자시장 |
| 한국 | 182480 | TIGER 미국MSCI리츠(합성H) | 미국리츠 |
| 미국 | VNQ | Vanguard Real Estate | |
| SCHH | Schwab U.S. REIT | ||
| XLRE | Real Estate Select Sector SPDR | ||
| USRT | iShares Core U.S. REIT | ||
| DFGR | Dimensional Global Real Estate | 글로벌 리츠 |
미국 리츠 ETF는 향후 성장이 기대되는 물류 시설, 리테일 시설, 통신타워, 데이터센터까지 종합적으로 투자하는 상품이므로 성장성과 배당수익까지 누릴 수 있는 장기적이 포트폴리오에 추가해야할 ETF이다.
▶월배당 ETF
커버드콜 전략을 이용한 배당률을 높인 월배당 ETF. 월급받는 기분의 ETF, 은퇴시 적합한 월배당 ETF.
커버드콜이란?주식을 매수하면서 동시에 콜옵션을 매도하는 것을 말한다. 미래의 불확실한 상승분을 포기하고, 현재의 확실한 수익으로 보답하는 것을 말한다. 미래의 성장을 포기하고 현재 배당으로 받고 나중에 ETF를 매도시 손실이 날 수도 있다는 뜻이다.
커버드콜 전략 국내 & 미국 상장 월배당 ETF
| 국가 | 티커 | 상품명 | 연간 분배율(추정치) | 투자 기초지수 |
| 한국 | 476550 | TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H) | 10.23% | KEDI US Treasury 30Y Weekly Covered Call 30 Index |
| 458760 | TIGER 미국배당다우존스타켓커버드콜2호 | 10.10% | Dow Jones Dividend100 7% Premium Covered Call Index | |
| 473330 | SOL 미국30년국채커버드콜(합성) | 10.76% | KEDI US Treasury 20Y+2% OTM BuyWrite Index | |
| 475720 | RISE 200위클리커버드콜 | 12.16% | 코스피200위클리커버드콜ATM지수 | |
| 441680 | TIGER 미국나스닥100커버드콜(합성) | 11.12% | CBOE NASDAQ100 BuyWrite V2 Index | |
| 미국 | QYLD | Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF | 11.46% | CBOE NASDAQ100 BuyWrity V2 PR USD |
| QYLG | Global X NASDAQ 100 Covered Call&Gr ETF | 5.77% | ||
| JEPI | JPMorgan Equity Premium Income ETF | 6.43% | S&P500 TR USD | |
| DIVO | Amplify CWP Enhanced Dividend Income ETF | 4.5% | CBOE S&P500 | |
| TLTW | iShares 20+ Year Trs Bd Buywrt Stgy ETF | 11.38% | CBOE TLT2% OTM BuyWrite USD |
▶원자재 ETF
개인이 직접 투자할 수 없는 것이 원자재이다. ETF로 가능케 했다. 원자재 ETF의 가장 큰 리스크라고 할 수 있는 롤오버 비용(Roll over, 선물과 관련한 주식매물을 정리하지 않고 넘어가는 것을 말함. 대신에 비싼 비용을 지불)은 조심하자!! 보통 안하는 편이 좋습니다.. 콘탱고(Contango, 선물가격이 현물가격보다 높은 상태)가 심하게 발생할 경우 손실을 크게 보면서 롤오버를 해야 한다.
원자재 국내 & 미국 상장ETF
| 국가 | 티커 | 상품명 | 기초자산 |
| 한국 | 139320 | TIGER 금은선물(H) | S&P GSCI Precious Metals |
| 미국 | GSG | iShares S&P GSCI Commodity-Indexed Trust | S&P GSCI TR USD |
투자기간과 안정성을 고려할 때 어떤 ETF에 투자해야 하나?
월배당 ETF > 국내 리츠ETF > 미국 리츠 ETF > 엔화ETF > 원자재 ETF
투자할 때가 많으면 너무 분산되기에 원자재는 PASS
■ 자신에 맞는 ETF 포트폴리오 만들기
▶적극투자형
주식 ETF 70%까지
▶공격투자형
주식 ETF 80%, 레버리지 추가요, 채권 ETF는 금리인하기에 맞춰 채권가격 상승에 베팅할 수 있는 상품(스트립채권 전략 ETF) 미국30년 국채스트립액티브ETF는 금리인하기에 좋지만 금리인하가 끝날 때쯤 반드시 비중축소. 그리고 채권혼합형 ETF에 투자하여 90%까지 주식 비중 포트폴리오 구성. 대표상품 TIGER 미국테크TOP10채권혼합. 미국나스닥 100TR채권혼합Fn.
▶상황별로 자신에게 맞는 ETF 포트폴리오 만들기
p397 프트폴리오..... 오타 작렬
미국배당다우존스 지수에 매월 100만원씩 투자 현재 기준 25년을 투자할 경우, 배당금을 다시 재투자했을 경우, 14억이 넘는 수익을 기대할 수 있다.
은퇴를 앞두고 있다면
채권비중은 20~30%, 연배당 12% 기대할 수 있는 TIGER 미국나스닥 100커버드콜 ETF(합성)
미국30년 국채스트립액티브ETF, 미국30년국채프리미엄ETF 상품들로 구성하는 것이 안정감있게 노후 자금을 확보 할 수 있을 것이다.
물론, 개인의 성향마다 다르고 가계 사정마다 다르겠지만, 위의 예시 ETF를 살펴보고 고려해 보는 것은 필수적이어야 한다.
전반적으로 ETF에 대한 투자에 관심이 있는 투자자라면 무조건 읽어 봐야할 기본적인 책인 것 같다.
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