NICE평가정보 투자 정보(재무, 인베스코, 수급, 배당)_투자머니*

NICE평가정보의 주가는 2020년 말 최고점을 찍은 후 현재까지 약 4년 동안 주가가 하락 횡보하고 있습니다. 

어쩌면 지금의 주가는 기회일 수도 있습니다. 그 이유를 살펴보겠습니다. 

 

NICE평가정보의 일반정보

 

NICE평가정보는 대한민국의 신용정보 및 기업정보 제공업체로, 다음과 같은 주요 사업을 영위하고 있습니다.

 

1. 신용평가 및 신용조회: 개인 및 기업의 신용도를 평가하고, 이를 바탕으로 신용조회 서비스를 제공합니다. 이를 통해 금융기관이 대출이나 신용카드 발급 등의 금융거래를 할 때, 개인이나 기업의 신용도를 판단하는 데 활용됩니다.

 

2. 기업정보 제공: 기업의 재무정보, 신용도, 사업현황 등의 정보를 제공합니다. 이를 통해 투자자, 금융기관, 기업 등이 기업의 신용도를 판단하고, 투자나 거래를 결정하는 데 활용됩니다.

 

3. 개인신용정보 제공: 개인의 신용정보를 수집하고, 이를 금융기관이나 신용평가회사 등에 제공합니다. 이를 통해 금융기관이 개인의 신용도를 판단하고, 대출이나 신용카드 발급 등의 금융거래를 할 때 활용됩니다.

 

4. 채권추심: 금융기관이나 기업 등이 보유한 채권을 대신 회수하는 서비스를 제공합니다. 이를 통해 채권자의 권리를 보호하고, 채무자의 상환을 유도합니다.

 

NICE평가정보의 재무정보

재무건전성: 2023년 9월 말 기준으로 부채비율은 38.9%로 낮은 수준이며, 자기자본비율은 61.1%로 높은 수준입니다. 이는 NICE평가정보가 재무적으로 안정적인 상태임을 보여줍니다.

재무안정성: 국내 신용평가 시장에서 높은 점유율을 차지하고 있으며, 안정적인 수익을 창출하고 있습니다. 2023년 3분기 누적 매출액은 4,386억 원, 영업이익은 726억 원으로 전년 동기 대비 각각 12.9%, 18.5% 증가했습니다.

 

필자는 회사의 업종과 사업에 따라 다르게 보는 재무정보가 있습니다.

1. 자본금입니다. NICE평가정보처럼 신용평가회사는 주주한테 장난을 치면 안 됩니다. 자본금을 건드리는 행위는 그만큼 회사에 돈이 없거나, 아니면 투자를 한다고 증액하는 뻘짓인데 국내 TIER회사 중에는 자본금증액을 한 회사는 없습니다. 한국기업평가, 이크레더블이 대표적인 상장기업이고 모두 외국자본이 들어가 있는 기업들이죠.  다행히 NICE평가정보도 자본금 304억에서 변화가 없습니다. 

 

2. 이자발생부채입니다. 단기차입금, 사채, 장기차입금 등 이자가 발생하는 남의 돈에 대한 수치입니다. NICE평가정보는 2018년도에 거의 0 의 수준이었다가 현재는 251 수준입니다.

 

3. ROE입니다. 회사가 보유한 순자산으로 만들어 내는 순이익입니다. 당연히 높을 수록 좋겠습니다. NICE평가정보는 2018년 기준 약 20% 수준에서 2023년 9월말에는 15%로 아쉽게도 낮아 졌습니다. 

 

성장성 측면에서는 안좋은 수치로 보입니다. 다만, 왜 떨어졌는지 이유를 알면 주가가 떨어진 이유와 어느 정도 답을 찾아갈 수 있을 것이라 보입니다. 

NICE평가정보는 경기에 영향을 받는 개인신용정보사업과 TCB(기술신용평가) 부문의 경쟁 심화로 인해 꾸준한 이익 성장에 제동이 걸렸습니다. 또한, 금리 인상으로 인해 기업들의 자금 조달 비용이 증가하면서, 신용평가 수요가 감소한 것도 영향을 미쳤습니다.

하지만 NICE평가정보는 여전히 높은 시장 점유율과 안정적인 수익을 창출하고 있으며, 금리인하가 가시적으로 나온다면 지속적인 성장을 이룰 것으로 예상됩니다.

 

 

NICE평가정보의 2대주주  미국 대형 투자회사 인베스코 어드바이저스(Invesco Advisers, Inc.)

 

NICE평가정보는 국내 최대의 신용정보 및 기업정보 제공업체 중 하나로, 금융기관, 기업, 개인 등 다양한 고객에게 서비스를 제공하고 있습니다. 또한, 국내 신용평가 시장에서 높은 점유율을 차지하고 있으며, 안정적인 수익을 창출하고 있습니다.

2021년 기준 매출액은 약 8,000억 원, 영업이익은 약 1,000억 원을 기록했습니다. 이는 전년 대비 각각 약 20%, 약 30% 증가한 수치입니다. NICE평가정보는 국내 신용평가 시장에서 높은 경쟁력을 보유하고 있으며, 이를 바탕으로 지속적인 성장을 이루고 있습니다.

 

주요 주주현황(2024년 1월 기준. 출처는 네이버증권)

 

NICE홀딩스 외 1인 NICE홀딩스 외 1인	26,102,990	43.43
Invesco Advisers, Inc. 외 2인 Invesco Advisers, Inc. 외 2인	4,746,648	7.90
자사주	998,980	1.66

 

 

Invesco Advisers, Inc. 는 미국에 본사를 둔 투자 관리 회사로, 주로 기관 투자자들을 대상으로 다양한 투자 상품을 제공하고 있습니다. 30년 이상의 경험을 바탕으로, 고객의 특별한 요구를 이해하고 모든 시장에 대한 혁신적인 투자 솔루션을 제공하는 데 주력하고 있습니다. 기관 투자자들을 대상으로 다양한 투자 상품을 제공하고 있으며, 운용 자산 규모는 약 1조 5,000억 달러(약 1,800조 원) 이상으로 알려져 있습니다.

Invesco Advisers, Inc.는 다양한 투자 상품을 제공하고 있으며, 많은 투자 성공 사례를 가지고 있습니다. 그중 일부는 다음과 같습니다.

1.PIMCO Total Return Fund: PIMCO Total Return Fund는 Invesco Advisers에서 운용하는 대표적인 펀드 중 하나입니다. 이 펀드는 다양한 자산에 투자하여 장기적인 수익을 추구하며, 1990년대부터 2000년대 초반까지 높은 수익률을 기록했습니다.

 

2.PIMCO GIS Income Fund: PIMCO GIS Income Fund는 글로벌 채권에 투자하는 펀드입니다. 이 펀드는 안정적인 수익을 추구하며, 2008년 금융위기 이후에도 높은 수익률을 기록했습니다.

 

3.Invesco QQQ Trust Series 1: Invesco QQQ Trust Series 1은 미국의 기술주에 투자하는 ETF입니다. 이 ETF는 나스닥 100 지수를 추종하며, 2010년대 이후 미국의 기술주 성장에 힘입어 높은 수익률을 기록했습니다.

 

위의 사례는 Invesco Advisers의 대표적인 투자 성공 사례 중 일부입니다.

Invesco Advisers는 다양한 투자 전략을 활용하여 고객의 요구에 맞는 맞춤형 투자 솔루션을 제공하고 있습니다. 고객의 투자 목표와 위험 허용도에 따라 다양한 투자 전략을 제시하고, 이를 바탕으로 최적의 투자 포트폴리오를 구성합니다.

 

그럼, 이렇게 대형 투자회사인 Invesco Advisers, Inc.가 한국의 신용평가회사인 NICE평가정보를 매수한 이유가 무엇일까요?  NICE평가정보의 주식을 장내 매수하여 지분율을 7.82%로 높였다는 공시가 있었으며, 이는 단순투자 목적인 것으로 알려졌습니다. 그것도 2023년 1월 즈음에!! 

 

 

미국 대형 투자회사 인베스코 어드바이저스 (Invesco Advisers, Inc.)가 매수한 이유는?

미국 대형 투자회사인 Invesco Advisers, Inc.가 NICE평가정보를 매수한 이유는?

 

1. 사업 성장성: NICE평가정보는 국내 신용평가 시장에서 높은 점유율을 차지하고 있으며, 안정적인 수익을 창출하고 있습니다. 또한, 인공지능, 빅데이터 등의 기술을 활용하여 사업 영역을 확장하고 있습니다

 

2. 안정적인 재무구조: NICE평가정보는 부채비율이 낮고, 자기자본비율이 높아 안정적인 재무구조를 갖추고 있습니다.

 

3. 주주환원정책: NICE평가정보는 주주환원정책을 적극적으로 추진하고 있습니다.

 

4. 시장지배력: NICE평가정보는 국내 신용평가 시장에서 높은 시장지배력을 가지고 있습니다.

 

여기서 중요한 것은 주주환원정책입니다. 외국의 대형 투자회사들이 한국에 투자를 꺼리는 이유가 주주환원정책인 것은 너무나 잘 알고 있는 사실입니다. 그런데, NICE평가정보의 2대 주주인  Invesco Advisers, Inc. 가 가만히 있었겠습니까?!

 

NICE평가정보는 다음과 같은 주주환원정책을2023년 11월 21에 확정해 발표했습니다. 

 

1. NICE홀딩스 및 NICE정보통신, 향후 3년간 주당배당금 매년 10% 이상 상향

2. NICE홀딩스 및 NICE평가정보, 3개년 자사주 소각

3.NICE평가정보 및 NICE정보통신, 신규 자사주 매입

 

 2023년 8월 8일에 NICE평가는 코스피로 이전상장합니다. 같은 해 10월 31일에 코스피 200 지수에도 편입이 됩니다. 그러면 패시브 자금이 유입되어 주가가 상승할 가능성이 높습니다. 필자는 이쯤에서 Invesco Advisers, Inc. 가 냄새 맡고 들어오는 타이밍였을꺼라 생각합니다. 매수가격은 약 12,000 원대정도라고 생각합니다. 그 위 가격대일 수도 있지만 보수적으로 평가해 봅니다. 애널리스트들의 투자 컨센서스도 아마 12,000원대로 나올 것입니다. 참... 공교롭지요...;;

이렇게 좋은 호재들이 많은데도 주가는 2023년 11월 14일 8,030원 최저점을 찍었습니다. 물론 주주환원정책을 발표한 시점에서 반등이 있었습니다. 하지만 NICE평가정보의 내재가치에 비하면 턱없는 상승이고, 보통은 다른 기업들이 이런 호재성 뉴스를 발표하면 최소한 상한가는 가야 정상일 것입니다. 2023년 12월 26일 배당일기준일까지 거북이 상승을 하다가 다음날 배당락을 살짝 맞고 2024년 1월 24일까지 9,000원 밴드에서 지지부진했습니다. 

오늘 2024년 1월 25일 장마감에 소폭 올라 9,900원에 안착했습니다. 과연 지긋지긋한 10,000원선을 타고 9,000원 밴드를 돌파할 수 있을지 기대가 됩니다. 

 

출처_네이버증권

 

 

NICE평가정보의 현재 수급은?

개인은 매도 기관과 외국인 꾸준히 매수하고 있습니다. 특히, 기관의 연기금의 매수가 눈에 띕니다. 9,000원대에서 연일 매수하고 있습니다. 아무래도 지금 주가는 NICE평가정보가 저평가되어 있다고 생각이 드나 봅니다. 필자도 NICE평가정보의 9,000원대 매수는 여러 매력도를 볼 때 매수시점이라고 생각합니다. 체겨적위험으로 대외적인 변수가 작용하더라도 NICE평가정보의 베타계수는 0.3입니다. 아주 낮은 수치지요. 주가가 대외적인 변수에 민감하지 않다는 증거입니다. 

 

여기서 체계적 위험과 비체계적인 위험에 대해 간단히 설명하겠습니다. 

체계적 위험은 금리 상승, 경기 침체, 인플레이션 등의 경제적 요인이나 전쟁, 정치적 불안 등의 정치적 요인 등이 체계적 위험에 해당합니다. 이러한 위험은 주식시장 전반에 영향을 미치기 때문에, 개별 종목의 성과와는 무관하게 주식시장 전체가 하락할 수 있습니다. 비체계적 위험은 경영자의 능력과 경영전략의 변화, 산업의 변화와 경쟁 업체의 등장, 노사관계의 변화기업의 재무상태와 영업실적의 변화 등이 있습니다. 

NICE평가정보는 비체계적 위험에 해당하는 것을 꼽아 보자면 영업실적이 있겠습니다. 금리인하(체계적 위험)로 업황이 좋지 않아 발생하는 영업이익의 감소(비체계적 위험)는 지금 NICE평가정보의 주가에 영향을 주고 있는 경향이 있습니다. 

다만, 영업실적은 같은 TIER그룹과 비교했을 때 급격한 실적저하가 아니기에 이것도 문제는 되지 않습니다. 

 

아무튼, 지금 현재 NICE평가정보의 수급의 주체는 기관이고 그중에서도 연기금과 자사주 매입으로 인한 금융투자기관입니다. 아주 좋은 흐름입니다. 수급적으로도 주가의 대략 3년 하락 후 2023년 12월부터 반등의 첫 시도를 거는 시점에서의 기관과 외국인의 매입은 고무적이라고 볼 수 있습니다. 

 

NICE평가 정보의 투자 매력도 정리

1. NICE평가정보가 2023년부터 2025년까지 꼬박꼬박 주는 배당금. 그것도 매년 10% 상향!!

2. NICE평가정보의 주주들의 주식가치를 올리기 위한 3개년 자사주 소각!!

3. NICE평가정보의 수급을 위한 신규 자사주 매입!!

4. 미국 대형 투자 회사 인베스코 어드바이저스 (Invesco Advisers, Inc.)의 2023년 투자 

5. 매수가격대는 현재가보다도 더 더 높은 약 12,000원대라 봄!!

6. 재무건전성과 안정성은 확보한 신용평가기업

7. 2023년 12월부터 수급주체가 기관(연기금, 금융투자기관)과 외국인 약 9,000원대 매수