2차전지는 언제 회복할까

공화당의 승리 한국 2차전지 부정적요인

EV 글로벌 수요전망

25년 글로벌 EV 판매량은 2천만대(전년대비 19% 증가 예상)

글로벌 시장별로는 중국 13%, 유럽 26%, 북미 30%, 기타 32% 가 예상

글로벌 EV 배터리 수요는 전년대비 28% 증가 전망

유럽 LFP 63%, 기타시장 LFP 50%, 북미 하이니켈 45% 전년대비 증가 예상

25년 상반기 배터리 셀을 포함한 주요 소재등의 판가는 25년 상반기에 안정화될 것으로 판단

25년 트럼프의 Tesla는 하이니켈 배터리 수요 증가율이 LFP 수요 증가율을 상회할 것으로 판단.

시장 컨센서스는 25년 상반기 바닥 통과 전망

24년까지 예상대비 저조한 미국의 수요와 리듐공급과잉 심화, 판가 하락 지속. 거기에 트럼프까지 합세.

하락의 끝이 보임.

LG에너지솔루션, 엘엔에프 주목

25년 트럼프 미국 정책은, IRA 자체 폐기, 수정이 쉽지만은 않다. 미국내 일자리를 창출하기 위해 AMPC(생산세액공제)폐지는 쉽지 않다.

EV 라인업이 다양해지고 신차 출시등이 25년 이후 고성능, 고효율의 EV들은 계속 늘어날 것.

유럽의 CO2 배출기준은 25년 ~ 29년 배출기준 118g/km 에서 94g/km로 강화. 2030년 이후에는 50g/km에서 제로로.

침투율 현재 19%정도수준

AI 데이터센터의 전력 수요량 증가로 ESS 배터리 수요도 증가. 신재생 에너지 연계된 유틸리티용 ESS시장에서 대부분 창출

Tesla ESS는 상해 기가팩토리 가동으로 시장 성장률 이상의 물량 증가가 가능

Tesla 로보택시 26년도 양산에 거는 기대

Tesla 자율주행 규제완화 등

Tesla의 인도 진출.

인도는 3년 이내 인도 내 전기차 생산 시작 업체 대상으로 관세 15%로 인하 발표. Tesla는 11월말 인도 정부 해외 EV 업체 투자 유치 워크샵 가겠지.

인도는 무엇이든 중국을 대신하여 잠재력 높은 시장. 인도의 GDP는 세계 6위. 1인당 GDP는 2천달러 수준. 무한한 성장 가능성으로 1인당 GDP가 3천달러 이상 증가시 구매력 상승 예상.

Tesla = 엘앤에프

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