30. 부의 전략 수업

돈에 휘둘리지 않고 살아남는 15가지 시스템 부의 전략 수업_폴 포돌스키 지음 20250507 p315

 
1. 돈의 굴레

돈과 관련된 기관들은 무거운 대리석 기둥, 강철과 돌로 만들어진 견고한 외관을 갖추고 있다. 이는 그 이면에 숨겨진 혼란스러운 현실을 감추려고, 마치 로마의 콜로세움처럼 영구적으로 보이기 위한 의도가 숨겨져 있다. 마찬가지로 금융 전무가들도 말쑥한 정장과 넥타이 차림으로 신뢰를 주지만, 그들 역시 불안정하고 끊임없이 변화하는 미래에 대해 오로지 확률에만 판단을 내리는 사람들에 불과하다. 
인플레이션의 구성 = 유가(기름값) 25% + 주거비 25% + 임금 50%
간단하지만, 맞는 말이지만... 금리는 왜....금리가 임금과 주거비, 유가에 영향을 주니까?! 음...
인플레이션 = 물가 상승(물건 가격의 상승, 돈의 가치(금리)가 하락하면...) 독특.  먼가... 
 

2. 끊임없는 혼란과 변화

부채는 동시에 두 가지를 만들어낸다. 하나는 현재의 소비, 다른 하나는 미래의 현금 창출 의무다. 내가 지출한 돈은 다른 사람의 수익이 되고, 이 과정은 경제를 순환시키며 상호 강화하는 구조를 만든다. 즉, 부채를 통해 경제가 활성화될 수도 있지만, 반대로 빠르게 부채를 청산해야 하는 상황이 오면 대규모 경기 침체가 발생할 수도 있다. 대부분의 경제 시스템에서는 부채 규모가 소득이나 현금보다 훨씬 크다.  만약 모든 경제 주체가 집단적으로 부채를 상환하려 하면 소비가 급가하고, 현금 흐름이 마르며 경제 활동이 둔화된다. 2024년 기준 미국 경제 규모는 약 25조 달러, 부채는 약 100조 달러. 
조지 소로스는 " 경제 시스템은 본질적으로 불안정하다. 그 이유는 반사성(자극에 대하여 의식과 상관없이 기계적으로 반응하는 성질) 때문이다. " 더 나아가 ' 인간의 심리 ' 여기에 ' 혁신 '을 덧붙인다. 결국 투자자로서 돈을 벌기 위해서는 군중심리에 휩쓸리지 않고, 시장의 감정 변화(낙관과 절망)를 읽어야 한다.
 

3. 소득

돈을 벌기 위해서는 자신이 생계를 유지하는 데 필요한 금액이 얼마인지, 어떤 일을 제공할 수 있는지, 그리고 시간이 흐르면서 직업과 급여가 어떻게 변하는지를 아는 것이 중요하다. 
ⓛ 나에게 필요한 돈은 얼마인가?  생계를 유지하는 데 필요한 금액을 정확히 파악하라. 인생의 소득과 지출 로드맵을 구축하라. 
② 나는 어떤 가치를 제공할 수 있는가?
③ 어떤 일로 더 많은 돈을 벌 수 있는가?
④ 직업과 급여는 시간이 지나면서 어떻게 변화하는가?
음.. 알맹이가 없다. 
 

4. 가격

돈을 제대로 이해하려면 가격을 이해해야 한다. 여기서 가격이란 두 가지를 의미한다. 당신이 받는 가격(급여)과 당신이 지불하는 가격(소비, 저축)이다. 
자율적인 삶을 위해 사용되는 돈은 올바르다. 가정을 꾸리고, 여행을 떠나고, 교육을 받고, 수익이 불확실한 분야에 도전하는 것, 이 모든 것은 돈이 있어야 가능하다. 
 

5. 계층 구조

어떤 산업이든 계층이 존재한다. 계층을 바꾸는 것은 어렵지만, 불가능은 아니다. 
도전해야 계단을 오르고.. 아.. 정말이지.. 이 저자는..

 
6. 조직에서 살아남기

사내 정치는 누구에게나 영향을 미친다. 능숙한 사람들은 마치 정치에 전혀 개입하지 않는 것처럼 보이지만, 사실은 그만큼 잘하고 있다는 뜻이다. 최소한 우리는 스스로를 옹호하는 법 정도는 배워야 한다. 
다른 사람들이 필요로 하는 일을 해라. 보상체계는 본질적으로 주관적이다. 
누가 결정권을 쥐고 있는지 파악하고, 그들의 신념과 의사결정 과정을 이해하는 것이 필수적이다. 
 

7. 삶에서 일어날 수 있는 위험에 대비하라

위험은 언제든지 일어날 수 있따. 따라서 충분한 오차 범위를 설정하고, '위험이 없는'상태가 무엇인지 명확히 알아야 한다. 
① 실직 대비: 월 생활비 × 이직 예상기간
② 부채 상환: 학자금 대출, 주택담보 대출, 신용카드 대금 등 (최소 1년이상 갚을 수 있는 여유자금)
③ 예상되는 큰 지출: 자동차 교체, 주택(수리비용, 에어컨, 보일러 등)
④ 예외적 지출: 의료비
⑤ 기타: 이 모든 것에 대한 물가상승률 대비 오차 비용까지 설정
 

8. 부채

부채는 도구다. 제대로 활용하라. 결국은 레버리지 이용
 

9. 돈의 원천

돈은 주로 중앙은행에서 나온다. 중앙은행이 돈을 얼마나 풀거나 조이느냐에  따라 우리의 일자리와 저축에 직접적인 영향을 미친다. 

돈을 덜 찍어낸다(통화량 감소) -> 긴축 정책 -> 금리 상승
돈을 더 찍어낸다(통화량 증가) -> 완화 정책 -> 금리 하락
금리가 낮다 -> 대출 증가
금리가 높다 -> 대출 감소
정책 금리의 결정 방식: 중앙은행 정책 금리 = 예상 인플레이션(+/-) 1~2%

 
적절한 통화량을 정확히 설정한 적은 단 한번도 없다. 돈을 너무 많이 풀면 인플레이션이 발생하고, 이는 재산 가치를 떨어뜨려 생필품 가격을 급등시키는 결과를 초래한다. 이는 중앙은행이 금리를 지나치게 낮게 설정할 때 발생하는 현상이다. 반대로, 돈을 너무 적게 풀면 경제활동이 둔화되고 심하면 후퇴할 수 있다.  어쨋든 두 경우 모두 부정적인 영향을 미친다. 

 
돈 = 발행된 화폐 + 신용(대출)

 

10. 자산의 종류

자산은 현금, 주식, 채권, 부동산의 형태로 보유할 수 있다. 각 자산이 어떻게 움직이는지 기본적인 원리를 이해해야 한다. 
 
1. 자산은 시간이 지나면서 가치가 상승한다.
주식이나 채권과 같은 자산은 장기적으로 가치가 오르기 때문에, 현금으로 보유하는 것보다 자산에 투자하는 것이 유리하다. 
2. 중앙은행의 통화 정책이 자산 가격에 영향을 미친다.
중앙은행이 돈을 많이 풀면(양적 완화)자산 가격이 상승하는 경향이 있으며, 반대로 유동성을 줄이면(긴축 정책) 자산 가격이 하락하는 경향이 있다. 
3. 자산의 현금 흐름을 분석하라.
임대수익, 배당금, 주가 차익. 경제 성장 시기에는 주식, 침체시기에는 정부 채권.
4. 잘 모른다면 포트폴리오를 분산하라. 

 

11. 포트폴리오

포트폴리오는 여러 자산을 모아둔 것이다. 기본적으로 위험을 분산하는 것이 중요하며, 가능한 한 균형 있게 자산을 배분하는 것이 좋다. 포트폴리오는 위험관리가 핵심이다. 
투자자 본인의 투자 원칙과 감당할 수 있을 만큼의 욕심을 부려라. 수익의 극대화는 잠재적 위험이 항상 도사리고 있다. 감당할 수 있는가? 그렇지 않다면, 분산 투자를 하라. 본인에게 달렸다. 
 

12. 다양한 투자 철학

투자에 관한 접근 방식에는 여러 가지 학파가 존재한다. 본인의 성향에 맞는 투자 방식을 따르거나, 더 나아가 자신만의 투자 철학을 발전시키는 것이 좋다. 
 

13. 일을 멈출 때

돈을 더 이상 벌지 않아도 되는 순간은 저축한 금액을 남은 기대수명으로 나눈 값이 연간 지출보다 많을 때이다. 

 
(연간 지출 × 남은 기대수명) ÷ 저축액 ÷ 국채의 실질 금리
필요한 금액 = (연간 지출 × 남은 기대수명) + 오차 범위 + 세금
필요한 금액 = 연간 지출 × (1- ( 1/ (1 + 실질 금리)^20) / 실질 금리)

 

14. 당신을 겨냥하는 저격수들

건강이 곧 돈이다. 
 

15. 슬로건

돈과 삶의 원칙. 위 챕터들 정리하는 챕터.
 

이 책의 구성과 챕터별 제목과 내용과 말하고자 하는 자신의 유년시절 기억과 그것에 비춰 경제, 투자 등을 기술할 때 톱니바퀴 매 바퀴마다 조그만한 금속물질이 껴 있는 느낌이다.
2시간 정도의 시간을 보냈다.

레이달리오의  "원칙" 을 추천합니다.